□ (미국) 컨스텔레이션에너지(Constellation Energy)社가 캘파인(Calpine)社를 인수할 가능성이 높아지고 있으며, 이는 발전부문에서 사상 최대 규모의 거래 중 하나가 될 것이라고 예상됨

ㅇ 컨스텔레이션社는 300억 달러(약 43.9조 원)의 기업 가치를 가진 캘파인社를 인수하기 위해 사모펀드 소유자들과 거래 조건에 대해 협상을 벌이고 있으며, 몇 주 내에 결과가 발표될 예정임

ㅇ 캘파인社는‘17년 에너지캐피탈파트너스, CPP 인베스트먼트, 액세스인더스트리와의 협상으로 부채 포함 최소 170억 달러(약 24.9조 원)로 인수되어 사기업화 되었음

- 컨스텔레이션社의 주가는 지난 12개월 동안 두 배로 올랐으나, 수요일 캘파인社 인수 가능성 소식에 11% 하락하여 시장가치는 약 720억 달러(약 105.2조 원)에 달함

ㅇ 그리드 스트래티지스(Grid Strategies)의 12월 보고서에 따르면, 수십 년간 일정했던 미국의 전력수요는 AI 운영을 위한 데이터센터 수요와 전력화(Electrification)로 인해 향후 5년 동안 약 16% 급증할 것으로 예상됨

ㅇ ‘80년에 설립된 캘파인社는 미국 내 22개주와 캐나다에서 약 80개의 발전 시설을 운영 중이며, 천연가스와 지열 발전으로 매년 약 2,700만 가구에 전력을 공급하고 있음

ㅇ 컨스텔레이션社는 ‘22년 엑셀론(Exelon)社에서 분사된 후, 조 도밍게즈(Joe Dominguez) CEO가 성장 전략으로 인수 합병을 언급했으며, ‘23년에는 NRG 에너지(NRG Energy)社의 텍사스원전 지분 44%를 17.5억 달러(약 2.6조 원)에 인수했음

※ FINANCIAL POST(2025.1.8.)
https://financialpost.com/commodities/energy/constellation-energy-us30-billion-deal-calpine